随着经济前景的不确定性垄罩，以及各项数据的上下波动，伴随利率压力带来的成长隐忧下，促使鲍尔不得不在九月的会后记者会中，采取保守、谨慎的用语；而随着FOMC九月会议纪要的公布，联准会的诸多担忧也随之公诸于世。
在会议摘要中，除了一如既往地简述经济情况外，联准会也对就业市场的发展表示乐观，认为职缺率、自主离职率以及薪资成长的下降，加上重启学生贷款的偿还计划，将有助于消费力道的减缓；同时部分成员也对房市的热络表达关注，并直指需求过强、伴随存货不足为主要原因。最后，多数与会者认为货币政策效果仍在延迟中，最长可能会影响至2026年为止。
此外，此次特别强调了不同层面的总体风险；Fiisual研究团队也归纳如下：
上方风险：例如能源价格的飙涨、以及经济情况过于强势的表现，可能使通膨危机加剧。
下方风险：包含中国房地产的危机可能拖累全球、国内银行可能面临比预期中更紧缩的信用情况、部分消费者信贷出现违约、政府因政治角力导致数据延迟、乃至于停摆的担忧。
上下方风险兼具：罢工行动影响，短期可能影响供应链、长期而言可能拖累产业表现、拉低GDP等等。
此外，考量到中东最近的战事，对于能源问题势必又蒙上一层阴影，也属于上下方风险兼具的问题之一。
而在摘要的最后，与会者也提出日后议息重点，将逐渐转移到何时结束高利率的紧缩循环。而所有与会者都同意，目前的政策应该继续维持，直到看见明确的通膨下降方向为止。
事实上，许多官员如波士顿联储行长Susan Colins、旧金山联储行长Mary Daly都曾表示，长期公债殖利率的飙升，显著代表金融环境的紧缩程度正持续上升，再次升息的必要性可望降低；理事会成员之一的Philip Jefferson更表示，在评估未来利率路径时，必须考虑公债殖利率上升对经济的潜在冲击，他更强调「我们必须牢记此点的影响」，似乎也隐含了殖利率上升与货币政策的替代关系。
「金融市场逐渐紧缩中，而这将起到更多作用…..，我们将在这几个月内看到这些高利率的确切造成了多少影响；我们将会紧盯数据」，身为理事会成员、过去的鹰派大将Christopher Waller也如此说道，并认为联准会可以「观察」是否需要进一步升息，各方立场趋于保守之际，传递给市场的资讯也十分明确。
截稿前的Fed Watch也显示，下次会议升息的机率仅8.6%、而十二月升息的机率为27.8%（包含升息2码的1.8%），显见市场看法逐渐趋向一致。Fiisual研究团队也认为，虽然非农数据亮眼，但CPI、薪资增速等指标都落在合理范围内，加上十年期公债利率的影响，十一月升息的机率较低，重点将落在本年的最后一次会议，以及同时发布的SEP报告。
立场放软也显示了当前经济体的不稳定程度之高，似乎也隐含着升息循环已逐渐步入尾声。我们也期待更多的数据，说明当前经济体已出现煞车，并且避免可能的经济衰退、步上众望所归的「Soft Landing」。
