金融服务在我们的生活中是不可或缺的一部分，从简单的存款贷款到投资相关的证券买卖以及保险等。金融服务非常广，fiisual 今天来跟大家介绍金融业的分类。基本上，金融业分为金控、银行业、证券业、保险业、期货业以及租赁业等。我们这次主要来说明常见的金控、银行、证券以及保险。

金融业分类：银行业

银行业涵盖了很广的服务范围，常见业务如存款及放款、定存、外汇等。一般商业银行的客群又可以划分成个金（个人）以及法金（企业及法人）。基本上，银行的主要收入来源是放款跟存款的利差、外汇卖出买进的价差及交易手续费等。近几年银行也开始扩展业务，推出高阶财富管理等服务，借由出售基金、债券及其他金融商品来赚取手续费。

目前在台湾的本土银行有上海商银（5876）、彰银（2801）和台企银（2834）等，外商银行有像是花旗银行、渣打银行及星展银行。

金融业分类：保险业

保险业依照保障的内容可以分为两大类：「人身保险」以及「财产保险」。人身保险涵盖了寿险、医疗险、癌症险、重大疾病险等各种险种，而财产险的服务像是旅平不便险、汽车险、住宅火灾险等。基本上，保险是针对不同的需求而有不同的保险商品种类提供给需要的人来投保。

产险的代表企业为新产（2850）及台产（2832）而人身险有像是三商寿（2867）。

金融业分类：证券业

证券业的经营业务涵盖了有价证券经纪、自营、承销等。

• 自营是自行买卖有价证券来获取盈利
• 承销的业务范围主要涵盖在初级市场，像是协助未上市公司的募资及发行
• 有价证券经纪为投资人提供专业化中介服务，业务内容最大宗是大家最熟悉的股票买卖，此外还有融资服务、借券等。

其中交易当中收取的手续费收入是证券商的主要收入来源，因此其获利也经常受到股市表现的影响。举例来说群益证在股市热络的 2021 年 EPS 达到达到 2.42 年，但隔年 2022 进入空头， EPS 就收敛到仅 0.39 元。代表性的纯证券公司为群益证（6005）、统一证（2855）以及宏远证（6015）等。

金融业分类：金控

金融控股公司，简称为金控，旗下整合了包括银行、寿险、证券，甚至是投信、投顾等其他事业体。金控是经营多元金融企业的集团并作为集团的母体。金控作为母公司，业务收入的内容就可能包含上述的各种业务，来源多元，因此相对单独事业体的公司能有更稳定的获利。金控各子公司间在业务上既独立亦相互合作。且金控旗下公司在经过整合后，亦能相互合作发挥最大综效。

目前市场上许多金融股也都属于金控公司，代表企业包含中信金 (2891)、富邦金 (2881) 及国泰金 (2882)等。

在简单的介绍完金融业后，接下来我们要来介绍金融股相关的 ETF！

金融股ETF简介

金融股具备「稳定配息」与「低价格波动」两大特性，能固定为投资者带来现金流外还能保本，而这也是许多人喜欢购买的原因。我们从众多 ETF 中挑选出了四档，它们的选股机制正是纳入了上述的两大条件，这才让金融股能在其中有较高的比重：

想了解更多关于ETF的介绍，也可以参考我们 ETF是什么？ETF的基本介绍

	0055 元大MSCI金融	00701 国泰股精选30	00907 永丰优质存股	00731 复华富时高息低波
挂牌上市时间	2007/07/16	2017/08/17	2022/05/24	2018/04/20
经理费/保管费 (最高)	0.40%/0.035%	0.30%/0.035%	0.45%/0.04%	0.30%/0. 035%
上市价格/现价(5/10) (NTD)	15/26.62	20/27.88	15/15.88	50/76.90
金融股占比	93.74%	63.53%	39.13%	26.44%
股利政策	年配	半年配	双月配	季配
近5年年化殖利率	3.29%	4.72%	3.88%	5.75%
近5年年化报酬率 (含息)	11.92%	10.37%	13.11%	15.30%

资料来源：元大投信、国泰投信、永丰投信、复华投信、巨亨网、Yahoo Finance (注：因 00907 前年才成立，因此该档 ETF 的年化殖利率及报酬率为成立至今计算)

0055 元大MSCI金融

这支 ETF 2007 年成立，在四档中最早上市，追踪「MSCI 台湾金融指数」，所谓 MSCI 是由摩根士丹利资本国际公司（Morgan Stanley Capital International）所编制的股价指数，而金融指数顾名思义以追踪金融股为主，此外还包含了「房地产业」，但整体 ETF 持股比重仍超过 90% 为传统定义的金融公司。作为一支年配的 ETF，近 5 年殖利率平均 3.29% 的表现和一般金融股 3% ~ 5% 的年化殖利率差不多，但是由市值最高的 10 几家公司组合，拥有相对稳定的配息水准。

00701 国泰股利精选30

00701 的选股机制为「先求稳定获利，再求股价变动低」，选取所有上市股票中财报获利、现金股利稳健的企业，再从这些企业中选出价格加权波动度最低的 30 档成分股。也因为这样的选股逻辑和金融股的特性吻合，虽然这档 ETF 不限定任何产业，整体持股比重仍逾 60% 为金融产业，剩余的企业则以防御型股票为主如中华电、统一超、中钢等。配息方面，00701 为半年一配，近五年年化殖利率可以达到 4.72%，最高在 2022 年还有 7.53% 的高股息。

00907 永丰优质存股

作为四档中最晚成立 ( 2022 年) 的 ETF，永丰优质存股如其名，以「存股」为主题，囊括市场上配息稳定，产业波动小的股票，同时囊括近年最夯的 ESG 表现，而这正是它的选股机制：虽然在大盘表现优良时相对不那么亮眼，但在进入空头时有更高的抗跌能力。因此，这支ETF 大致上由金融、民生消费等不易受景气影响的产业组成，其中金融股占比近 40% 仍占多数。配息上，00907 采取频率较高的双月配，近五年年化殖利率也有 3.88%，对金融股有兴趣且喜欢常有「现金入帐」的朋友们可将其纳入考虑。

00731 复华富时高息低波

00731 高息低波的概念和 00701 相似，但在选股策略上参考了富时国际有限公司（FTSE International Limited）编制的「富时台湾 50 指数」和「富时台湾中型 100 指数」，考量了市值大小与流动性后再依股利率选出 60 大标的，最后再从中找出波动度最小的 40 档股票作为成分股。这样的机制让成份股的产业分布相对前三档更为分散，金融股的占比则略超四分之一，此外还包含了电子业、半导体等台湾主力产业。另外，当下 00731 每股价格约 76 元上下，相较其他三档入手成本高出许多；但它近五年提供的平均年化殖利率高达 5.75% 也是四档之最，仍然是期望领到较高股息的投资人选择之一。

前五大成分股比较表

0055 元大MSCI金融	占比 (%)	00701国泰股利精选30	占比 (%)	00907 永丰优质存股	占比 (%)	00731 复华富时高息低波	占比 (%)
中信金	12.04	中信金	8.98	长荣	11.34	鸿海精密	13.71
富邦金	10.80	富邦金	8.88	万海	6.96	台达电子	8.05
国泰金	9.63	中华电	8.57	中信金	5.06	中信金	7.24
兆丰金	9.21	国泰金	6.71	大成钢	4.67	联华电子	6.93
玉山金	7.73	兆丰金	6.09	永丰金	4.41	日月光投	5.89

资料来源：Money DJ

从各档 ETF 中我们发现，它们前五大金融成分股基本上都是中信金、富邦金与国泰金这些大型金控集团，因为它们的规模较大且业务经营范围较广，涵盖银行、保险、证券等，整体来说营收及配息会相对更为稳定，因此也经常成为 ETF 的持股之一。